Die Vermögenssteuer ist eine jährliche Steuer auf das Reinvermögen natürlicher Personen, die ausschliesslich die Kantone und ihre Gemeinden erheben – der Bund kennt sie seit 1959 nicht mehr. Massgebend ist der Vermögensstand am 31. Dezember. Besteuert werden Bankguthaben, Wertschriften, Liegenschaften, Fahrzeuge und Kryptowährungen abzüglich der Schulden; Hausrat sowie Guthaben aus der 2. Säule und der Säule 3a bleiben aussen vor.
2024 flossen den Kantonen CHF 5'808 Millionen und den Gemeinden CHF 3'650 Millionen aus der Vermögenssteuer zu, zusammen CHF 9'458 Millionen – rund 10 Prozent der kantonalen und kommunalen Steuereinnahmen. Trotzdem bleibt sie für viele ein Rätsel, weil die Mechanik hinter den kantonalen Tarifen selten erklärt wird. Genau darum geht es hier: nicht um Vergleichstabellen, sondern um die Logik, nach der Vermögen überhaupt erfasst, bewertet und reduziert wird.
Die Vermögenssteuer ist, rechtlich betrachtet, eine «echte» Steuer und keine Vermögensabgabe: Sie soll die Substanz des Vermögens nicht antasten, sondern aus dessen Erträgen bezahlt werden können. Eine Vermögensabgabe, die gezielt auf die Substanz zugreift, kannte die Schweiz nur in ausserordentlichen Lagen – etwa als «Wehropfer» im Zweiten Weltkrieg, als der Bund zusätzliche Mittel für die Landesverteidigung brauchte. Dass neben dem Einkommen auch das Vermögen separat besteuert wird, ist finanzwissenschaftlich nicht unumstritten; die gängige Begründung lautet, Vermögen verleihe unabhängig von seinem Ertrag eine eigene finanzielle Leistungsfähigkeit und wirke zudem als Kontrollgrösse für die Einkommenssteuer, weil sich die Vermögensentwicklung über mehrere Steuerperioden vergleichen lässt.
Wer erhebt die Vermögenssteuer – und wer nicht
Nach Art. 2 Abs. 1 Bst. a des Steuerharmonisierungsgesetzes (StHG, SR 642.14) erheben die Kantone eine Einkommens- und eine Vermögenssteuer von den natürlichen Personen; die rund 2'110 Gemeinden erheben dieselben Steuern aufgrund einer vom Kanton abgeleiteten Steuerhoheit, meist als Vielfaches des kantonalen Steuerbetrags. Der Bund dagegen erhebt auf dem Vermögen natürlicher Personen keine direkte Bundessteuer mehr, seit die entsprechende Abgabe 1959 abgeschafft wurde – eine Kumulation mit den kantonalen Vermögenssteuern hätte sonst zu einer Überbelastung geführt. Das Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer (DBG, SR 642.11) erfasst deshalb nur Einkommen natürlicher Personen und Gewinn juristischer Personen, nicht aber Vermögen. Weil jeder der 26 Kantone sein eigenes Steuergesetz hat, unterscheiden sich Tarife, Progression und Freibeträge teils erheblich – einen Überblick über diese Unterschiede bietet unser Steuervergleich der Kantone. Trotz dieser kantonalen Vielfalt bildet das StHG als Rahmengesetz den gemeinsamen Nenner: Steuerobjekt, Bewertungsgrundsätze und Stichtag sind schweizweit identisch – nur die konkreten Beträge und Tarife variieren.
Der Stichtag 31. Dezember: Warum er über alles entscheidet
Die Vermögenssteuer wird nach dem sogenannten Postnumerando-Verfahren veranlagt: Die Steuererklärung für das Jahr 2026 wird erst 2027 ausgefüllt, aber berechnet wird sie aufgrund des Vermögensstands, der am Ende der Steuerperiode – also am 31. Dezember – vorhanden war (Art. 17 StHG). Was heisst das konkret? Wer eine Erbschaft am 2. Januar erhält, muss sie erst in der Steuererklärung des neuen Jahres angeben. Wer dieselbe Erbschaft am 30. Dezember erhält, zählt sie bereits zum Vermögen des laufenden Jahres mit. Bei einem Umzug zwischen Kantonen während des Jahres gilt zudem: Steuerpflichtig für die ganze Steuerperiode ist der Kanton, in dem die Person am 31. Dezember ihren Wohnsitz hat (Art. 4b Abs. 1 StHG). Mehr zum Ablauf der Veranlagung liefert unser Guide zur Steuererklärung.
Ist das fair? Man kann es als Momentaufnahme kritisieren, die zufällige Zeitpunkte überbewertet – und tatsächlich nutzen manche Anlageentscheide bewusst die Nähe zum Stichtag. Gleichzeitig ist eine jährliche Stichtagsbewertung administrativ schlicht die einzige praktikable Lösung für ein System, das 26 kantonale Steuerverwaltungen ohne permanente Vermögensüberwachung betreiben müssen.
Was zählt zum steuerbaren Vermögen – und was nicht
Steuerbar ist grundsätzlich das gesamte Reinvermögen (Art. 13 Abs. 1 StHG). Für Liegenschaften und Geschäftsbetriebe im Ausland gelten Sonderregeln der Steuerausscheidung – hier lohnt sich eine Rückfrage beim kantonalen Steueramt. Kotierte Wertschriften werden zu ihrem Kurswert gemäss der jährlich von der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) herausgegebenen Kursliste (ICTax) bewertet, die in der Regel die Schlusskurse des letzten Börsenhandelstages im Dezember enthält. Für Kryptowährungen gilt dieselbe Logik: Zahlungs-Token sind am Ende der Steuerperiode zum Verkehrswert zu deklarieren, und die ESTV publiziert dafür in der Kursliste die Steuerwerte der gängigsten Kryptowährungen – für alle anderen gilt der Jahresendkurs der meistgenutzten Handelsplattform. Details dazu und zur korrekten Deklaration liefert unser Beitrag Kryptowährungen in der Steuererklärung.
Liegenschaften werden zum kantonalen Steuerwert erfasst, der sich am Verkehrswert orientiert und bei land- oder forstwirtschaftlich genutzten Grundstücken dem Ertragswert folgt (Art. 14 Abs. 1 und 2 StHG). Wie dieser Steuerwert in der Praxis ermittelt wird und wie er sich vom Marktwert unterscheidet, zeigt unser Artikel zur Immobiliensteuer in der Schweiz. Rückkaufsfähige Kapital- und Rentenversicherungen – etwa klassische Lebensversicherungen – zählen zum Rückkaufswert, den die Versicherung jährlich bescheinigt (Art. 14 Abs. 1 StHG). Nicht rückkaufsfähige Policen wie reine Todesfallrisikoversicherungen unterliegen dagegen gar nicht der Vermögenssteuer.
Bei nicht kotierten Wertschriften – etwa Aktien einer nicht börsenkotierten AG – greift mangels Börsenkurs eine Schätzung nach Ertrags- und Substanzwert gemäss dem Kreisschreiben 28 der Schweizerischen Steuerkonferenz, auf das sich alle Kantone aus Uniformitätsgründen abgestützt haben. Fand unter unabhängigen Dritten ein tatsächlicher Verkauf solcher Titel statt, gilt übergangsweise der dabei bezahlte Kaufpreis als Verkehrswert, solange sich die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft nicht wesentlich verändert hat.
| Vermögensart | Steuerbar? | Bewertungsregel | Rechtsgrundlage |
|---|---|---|---|
| Bargeld, Bank- und Postguthaben | Ja | Nominalwert per 31.12. | Art. 13 Abs. 1 StHG |
| Kotierte Wertschriften (Aktien, Obligationen, Fonds) | Ja | Kurswert gemäss ESTV-Kursliste (ICTax) per 31.12. | Art. 14 Abs. 1 und Art. 17 StHG |
| Nicht kotierte Wertschriften | Ja | Verkehrswert nach Kreisschreiben 28 SSK (Ertrags- und Substanzwert) | Art. 14 Abs. 1 StHG |
| Liegenschaften | Ja | Kantonaler Steuerwert; bei Land-/Forstwirtschaft Ertragswert | Art. 14 Abs. 1 und 2 StHG |
| Fahrzeuge, Boote, Wohnwagen | Ja | Verkehrswert (Zeitwert) | Art. 14 Abs. 1 StHG |
| Rückkaufsfähige Lebens- und Rentenversicherungen | Ja | Rückkaufswert gemäss Versicherungsbescheinigung | Art. 14 Abs. 1 StHG |
| Kryptowährungen | Ja | Verkehrswert per 31.12. gemäss ESTV-Kursliste | Art. 14 Abs. 1 und Art. 17 StHG |
| Hausrat und persönliche Gebrauchsgegenstände | Nein | – | Art. 13 Abs. 4 StHG |
| Guthaben aus 2. Säule und Säule 3a vor Fälligkeit | Nein | – | Art. 84 BVG (2. Säule und Säule 3a) |
Schulden abziehen: Vom Rohvermögen zum Reinvermögen
Besteuert wird nicht die Summe der Aktiven, sondern das Reinvermögen – also die Aktiven nach Abzug der nachgewiesenen Schulden (Art. 13 Abs. 1 StHG). Abzugsfähig sind dabei nur Schulden, die tatsächlich entstanden sind, nicht bloss voraussehbare Verpflichtungen. Eine Bürgschaft etwa darf erst abgezogen werden, wenn der Hauptschuldner zahlungsunfähig ist und die Bürgschaft tatsächlich greift. Hypotheken auf Liegenschaften, Privatdarlehen und andere nachweisbare Verbindlichkeiten mindern das steuerbare Vermögen direkt. Wer seine eigene Bilanz grob überschlagen will, findet eine erste Orientierung mit unserem Vermögenssteuerrechner.
Ehepaare und Kinder: Wessen Vermögen zählt wo
Solange Ehegatten in rechtlich und tatsächlich ungetrennter Ehe leben, werden ihre Vermögen unabhängig vom Güterstand zusammengerechnet und gemeinsam veranlagt (Art. 3 Abs. 3 StHG) – dasselbe gilt sinngemäss für eingetragene Partnerschaften. Dahinter steht das in der Schweiz durchwegs geltende Prinzip der Familienbesteuerung: Der gemeinsame Haushalt bildet eine wirtschaftliche Einheit, auch steuerlich. Das Vermögen minderjähriger Kinder wird ebenfalls zum Vermögen des Inhabers der elterlichen Sorge hinzugerechnet, unabhängig davon, ob das Kind formell über ein eigenes Konto verfügt. Erst mit Erreichen der Volljährigkeit – und zwar bereits ab Beginn des Steuerjahres, in dem der 18. Geburtstag fällt – wird aus dem Kind eine eigenständig steuerpflichtige Person mit eigener Steuererklärung.
Freibeträge und Sozialabzüge: eine Mechanik statt einer Tabelle
Vom Reinvermögen werden die sogenannten Sozialabzüge abgezogen; das Ergebnis ist das steuerbare Vermögen, auf dem die Steuer berechnet wird. Sozialabzüge sollen die persönlich-wirtschaftlichen Verhältnisse widerspiegeln – Zivilstand, Alter, Gesundheitszustand oder Anzahl Kinder. Üblich sind ein persönlicher Abzug, ein Kinderabzug, teils ein zusätzlicher Abzug für AHV- oder IV-Rentner sowie ein steuerfreies Minimum, unterhalb dessen gar keine Vermögenssteuer anfällt. Braucht es dafür eine Kantonsliste? Eher nicht an dieser Stelle – denn mehr als die Hälfte der kantonalen Steuergesetze passt diese Beträge über Indexklauseln periodisch der Teuerung an, und die Höhe allein sagt ohnehin wenig über die tatsächliche Steuerbelastung aus, die zusätzlich von Tarif und Steuerfuss abhängt. Verlässliche, aktuelle Zahlen für den eigenen Wohnkanton liefern der Steuerrechner der ESTV sowie die kantonalen Steuerämter direkt; einen strukturierten Einstieg in die kantonalen Unterschiede bietet unser Steuervergleich der Kantone.
Beispiel: eine Vermögensaufstellung zum Nachrechnen
Wie sich Reinvermögen in der Praxis zusammensetzt, zeigt folgendes – rein illustrative – Beispiel mit fiktiven Zahlen, ohne jede Angabe zu einem konkreten Steuerbetrag:
- Bankguthaben und Bargeld: CHF 45'000
- Wertschriftendepot (Kurswert per 31.12.): CHF 120'000
- Eigentumswohnung (kantonaler Steuerwert): CHF 480'000
- Auto (Zeitwert): CHF 18'000
- Lebensversicherung (Rückkaufswert): CHF 25'000
- Total Aktiven: CHF 688'000
- Hypothek auf der Eigentumswohnung: CHF 350'000
- Privatdarlehen bei einem Familienmitglied: CHF 15'000
- Total Passiven: CHF 365'000
- Reinvermögen (Aktiven minus Passiven): CHF 323'000
Vermögenssteuer, Vermögensertragssteuer und Verrechnungssteuer: nicht verwechseln
Die Vermögenssteuer erfasst die Substanz – den Bestand per 31. Dezember. Die Erträge aus diesem Vermögen, also Zinsen, Dividenden oder Mietzinseinnahmen, unterliegen dagegen während des Jahres der Einkommenssteuer als Vermögensertrag. Auf einem Teil dieser Erträge erhebt der Bund zusätzlich die Verrechnungssteuer direkt an der Quelle: 35 Prozent auf Zinsen, Dividenden und ähnlichen Erträgen aus beweglichem Kapitalvermögen, etwa Kundenguthaben bei inländischen Banken oder Ausschüttungen inländischer Aktien (Art. 4 Abs. 1 und Art. 13 Abs. 1 Bst. a des Verrechnungssteuergesetzes, VStG, SR 642.21). Diese 35 Prozent sind keine zusätzliche Belastung, sondern eine Sicherungssteuer: Wer die entsprechenden Einkünfte und das zugrunde liegende Vermögen in der Steuererklärung korrekt deklariert, erhält sie über die Veranlagung zurückerstattet. Wer sie dagegen nicht angibt, verwirkt den Rückerstattungsanspruch (Art. 23 Abs. 1 VStG) – ein Detail, das mehr Leute betrifft, als man denken würde. Wie Wertschriftenerträge korrekt in der Steuererklärung erfasst werden, erklärt unser Beitrag Steuererklärung Wertschriften.
Die häufigsten Fehler bei der Vermögenssteuer
Die meisten Korrekturen durch die Steuerverwaltung entstehen nicht aus Absicht, sondern aus falscher Routine – etwa weil dieselbe Bewertung Jahr für Jahr unverändert übernommen wird, ohne den aktuellen Stichtagskurs zu prüfen. Fünf Stolpersteine kommen besonders häufig vor:
- Stichtag missverstanden: Vermögenszu- oder -abgänge nach dem 31. Dezember werden fälschlich noch im alten Steuerjahr berücksichtigt oder umgekehrt.
- Eigene Schätzung statt ESTV-Kursliste: Wer Wertschriften oder Kryptowährungen nach Gutdünken bewertet, statt die amtliche Kursliste (ICTax) zu verwenden, riskiert eine Korrektur durch die Steuerbehörde.
- Säule 3a falsch deklariert: Vor der Fälligkeit gehört das Guthaben nicht ins Wertschriften- oder Vermögensverzeichnis; nach einem Bezug oder Vorbezug dagegen schon – und zwar vollständig.
- Schulden vergessen: Gerade Privatdarlehen oder noch nicht bezahlte, aber bereits fällige Steuerschulden werden beim Schuldenabzug oft schlicht übersehen.
- Kryptowährungen gar nicht deklariert: Auch kleine Bestände auf Wallets oder Handelsplattformen zählen zum steuerbaren Vermögen und müssen zum Stichtagskurs angegeben werden.